Il vertice del periodo onirico di Fellini. In una Rimini sospesa fra sogno e realtà storica (l'Italia del Ventennio fascista) assistiamo allo straordinario intrecciarsi di episodi legati ai ricordi d'infanzia del regista con altri appartenenti a pieno titolo a quella sfera grottesca e surreale che ha reso Fellini un maestro indiscusso del cinema mondiale.